Τι είναι ο λόγος μόχλευσης;  |  Οικονομικά online

Τι είναι ο λόγος μόχλευσης; | Οικονομικά online

13 Oktober 2021 0 Von admin

Ορισμός της αναλογίας μόχλευσης

Ο δείκτης μόχλευσης ισούται με το ποσοστό των χρεών μιας τράπεζας σε σύγκριση με το κεφάλαιο ή τα ίδια κεφάλαιά της. Υπάρχουν πολλαπλοί δείκτες μόχλευσης, συμπεριλαμβανομένων:

Οι δείκτες μόχλευσης υποδεικνύουν την οικονομική κατάσταση μιας τράπεζας και αν είναι υπερβολικά εκτεταμένη.

Παράδειγμα τραπεζικής μόχλευσης

  • Εάν η τράπεζα δανείσει $ 20 για κάθε $ 1 αποθεματικών κεφαλαίου, ο δείκτης μόχλευσης κεφαλαίου θα είναι 1/20 ή 5%.
  • Ο δείκτης μόχλευσης 5% σημαίνει ότι η τράπεζα μπορεί να δανείσει $ 20 για κάθε $ 1 κεφαλαίου που διαθέτει σε απόθεμα.
  • Εάν ο δείκτης μόχλευσης μειωθεί στο 3%, αυτό σημαίνει ότι η τράπεζα μπορεί να δανείσει $ 33 για κάθε $ 1 κεφαλαίου που διαθέτει (1/33 = 3%).

Επεξήγηση της τραπεζικής μόχλευσης

Εάν μια τράπεζα διατηρούσε όλες τις καταθέσεις ως μετρητά αποθηκευμένα σε αποθήκες τραπεζών, τότε θα είχε μεγάλη ποσότητα ρευστού κεφαλαίου. Σε αυτήν την περίπτωση, κάθε φορά που ένας πελάτης ερχόταν στην τράπεζα για να πάρει πίσω τις καταθέσεις του, η τράπεζα μπορούσε στη συνέχεια να μπει στο θησαυροφυλάκιο και να επιστρέψει τα πάντα πίσω. Αυτή θεωρείται αρκετά συντηρητική τραπεζική μέθοδος κατά την οποία η τράπεζα δεν χρειάζεται να ανησυχεί για μείωση της αξίας περιουσιακών στοιχείων ή απλήρωτα δάνεια. Το πρόβλημα εδώ είναι ότι αυτή η μέθοδος τραπεζικής δεν είναι ιδιαίτερα κερδοφόρα. Απλώς δεν κερδίζετε χρήματα για την αποθήκευση κεφαλαιακών αποθεμάτων σε αποθήκες τραπεζών.

Αντί να χρησιμοποιεί αυτή τη μέθοδο, η τράπεζα δανείζει ένα ποσοστό των καταθέσεών της σε πελάτες που λαμβάνουν δάνειο. Με αυτόν τον τρόπο, η τράπεζα κερδίζει ένα βελτιωμένο ποσοστό απόδοσης των καταθέσεών της. Καθώς η τράπεζα δανείζει περισσότερο, τα πιθανά κέρδη της αυξάνονται. Αυτό αναφέρεται ως μόχλευση.

Αύξηση της αναλογίας μόχλευσης

Υπάρχουν πολλές ρυθμιστικές αρχές που εξετάζουν την αύξηση του δείκτη μόχλευσης, πράγμα που σημαίνει ότι οι τράπεζες θα αναγκαστούν να διατηρήσουν περισσότερα αποθεματικά κεφαλαίου. Προκειμένου να αυξηθούν τα αποθεματικά κεφαλαίου για να καλυφθούν υψηλότεροι δείκτες μόχλευσης, είναι απαραίτητο να μειωθεί ο δανεισμός ή να πωληθούν περιουσιακά στοιχεία σε μετρητά.

Οι τράπεζες δεν μπορούν να επιτύχουν τόσο κερδοφόρο δανεισμό με υψηλότερη αναλογία. Αυτό μειώνει αποτελεσματικά την κερδοφορία τους. Ωστόσο, οι τράπεζες με υψηλότερο δείκτη μόχλευσης είναι πιο ικανές να επιβιώσουν από οικονομικές κρίσεις επειδή έχουν περισσότερα αποθεματικά κεφαλαίου. Οι κυβερνήσεις ενδιαφέρονται γενικά για την αύξηση του δείκτη μόχλευσης, οπότε υπάρχει μικρότερη πιθανότητα να χρειαστεί να διασώσουν τις τράπεζες στο μέλλον.

Λόγοι μόχλευσης κατά τη διάρκεια της πιστωτικής έκρηξης και της αποτυχίας

Τα έτη 2000 έως 2007 σημείωσαν μια οικονομική άνθηση που οδήγησε τις τράπεζες να αυξήσουν τη μόχλευση τους. Στη συνέχεια, οι δείκτες μόχλευσης άρχισαν να μειώνονται καθώς οι τράπεζες μείωσαν το αποθεματικό κεφαλαίου τους. Σε μια προσπάθεια να αυξήσουν την κερδοφορία τους, αύξησαν τον δανεισμό τους. Καθώς το έκαναν, υπήρχε πολύ μικρή ανησυχία σχετικά με την πτώχευση λόγω της σιωπηρής εγγύησης της κυβέρνησης να διασώσει τις τράπεζες.

Οι τράπεζες εκτέθηκαν σε επισφαλή χρέη μετά την πιστωτική κρίση του 2007Το Πολλές τράπεζες κατέστησαν ρευστοποιήσιμες λόγω μικρής απώλειας ιδίων κεφαλαίων, πράγμα που σημαίνει ότι είχαν έλλειψη μετρητών ως αποτέλεσμα του δανεισμού υψηλού ποσοστού των περιουσιακών τους στοιχείων. Αυτό προκάλεσε επίσης στις τράπεζες να αναπτύξουν χαμηλό δείκτη μόχλευσης. Βραχυπρόθεσμα, δεν ήταν δυνατή η ανάκληση των δανείων τους. Επίσης, έγινε πιο δύσκολο για τις τράπεζες να αυξήσουν τη χρηματοδότησή τους στις αγορές χρήματος, καθώς όλες προσπαθούσαν να συγκεντρώσουν μετρητά.

Σχετικά: Η οικονομική κρίση 2007-2009

Κανονισμός τραπεζικής μόχλευσης

Εδώ θα συζητήσουμε τις απαιτήσεις λόγου μόχλευσης διαφόρων χωρών. Βασιλεία III θέτουν παγκόσμια απαίτηση μόχλευσης 3%, αλλά υπάρχουν και άλλες χώρες που έχουν υψηλότερες απαιτήσεις για μόχλευση.

  • Στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι κανονισμοί της ομοσπονδιακής τράπεζας λένε ότι μια τράπεζα πρέπει να έχει σχέση κεφαλαίου κατηγορίας 1 τουλάχιστον 4%. Ωστόσο, οι ΗΠΑ εξετάζουν το ενδεχόμενο αύξησης του δείκτη μόχλευσης στο 5%.
  • Στο Ηνωμένο Βασίλειο, η Καγκελάριος ενδιαφέρεται να υποστηρίξει έναν νέο κανονισμό που καθορίζει τους δείκτες μόχλευσης των τραπεζών.
  • Η Ευρωπαϊκή Ένωση Τραπεζών εργάζεται επίσης για τους δείκτες τραπεζικής μόχλευσης.